股票估值模型公式

对于股票估值模型公式的了解可能还有些局限，但是放心，今天我将与大家分享一些和股票估值模型公式相关的详细资讯和学术研究，希望能够帮助大家建立更全面的知识体系。

1. 股票估价公式计算
2. 如何计算股票估值
3. 股票估价模型基本公式
4. dcf估值法公式是什么？

股票估价公式计算

股票估价公式计算：

第一种是根据市盈率估值.比如钢铁业世界上发达国家股市里一般是8-13倍的市盈率.所以通过这种估值方法可以得出一般钢铁企业的估值=业绩*此行业的一般市盈率.

第二种是根据市净率估值.比如一个资源类企业的每股净资产是4块,那么我们就可以看这类企业在资本市场中一般市净率是多少,其估价=净资产*此行业一般市净率.这种估价方法适合于制造业这类主要靠生产资料生产的企业.象it业这类企业就明显不合适用此方法估值了.

股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型，估算出股票在未来一段时期的相对价格，也叫股票预期价格

如何计算股票估值

股票价格预测估值一般采用动态市盈率，其计算公式为：

股价=动态市盈率*每股收益。由于市盈率与公司的增长率有关，不同行业的增长率不同。比较不同行业公司之间的市盈率意义不大，所以市盈率的比较要比自己多（趋势比较），比同行多（横向比较）。

拓展资料：

股票估值分为绝对估值、相对估值和联合估值。

绝对估值

绝对估值(absolute valuation)是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。

绝对估值的方法

一是现金流贴现定价模型，二是b-s期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型使用最多的是ddm和dcf，而dcf估值模型中，最广泛应用的就是fcfe股权自由现金流模型。

绝对估值的作用

股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。

对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。

dcf是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的dcf值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。得出dcf 值的过程就是判断公司未来发展的过程。所以dcf 估值的过程也很重要。就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。再加上dcf 值本身对参数的变动很敏感，使dcf 值的可变性很大。但在得出dcf 值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。有了dcf 的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。

相对估值

相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。

相对估值包括pe、pb、peg、ev/ebitda等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。

股票估价模型基本公式

股票估值的方法是有很多种的，是依据投资者预期回报、企业盈利能力或者企业资产价值等不同角度出发的。股票估值计算主要包括的公式有：pe估值公式、peg估值公式、pb估值公式、ps估值公式与ev/ebitda估值公式。那么，股票估值具体要怎么计算呢？下面将介绍计算股票估值的5种方法。

拓展资料：

计算股票估值的方法

1、pe估值法。pe估值法指的是用市盈率来进行估值。它指的是股价与每股收益之间的比值。计算的公式就是：pe=price/eps，这种方法通常适用于非中期性的稳定盈利的企业。

2、peg估值法。计算的公式是：peg=pe/g，其中，g表示的是growth净利润的成长率，peg估值法通常适用于it等成长性较高的企业，并不适用于成熟的行业。此外注意净利润的成长率可以用税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率来替代。

3、pb估值法。计算的公式是：pb=price/book（市净率），这一指标相对来讲是粗糙的，它通常适用于周期性比较强的行业，以及st、pt绩差或者重组型的公司。如果是涉及到国有法人股，那么就需要对这个指标进行考虑了，sls引进外来投资者和sls出让及增资的时候，这个指标是不能低于1的，否则，企业在上市过程当中的国有股确权的时候，你将有可能面临严格的追究以及漫漫无期的审批。

4、ps估值法。计算的公式是：ps（价格营收比）=总市值/营业收入=（股价*总股数）/营业收入。这种估值的方法是会随着公司营业收入规模扩大而下降的，而营收规模较大的公司ps会较低，所以这一指标使用的范围是有限的，所以它可以作为辅助指标来使用。

5、ev/ebitda估值法。计算的公式是：ev÷ebitda，其中，ev=市值+（总负债-总现金）=市值+净负债，ebitda=ebit（毛利-营业的费用-管理的费用）+折旧的费用+摊销的费用。ev/ebitda以及市盈率（pe）等相对估值法指标的用法是一样的，其倍数相对于行业平均水平或者历史水平较高的通常说明高估，较低的则说明低估，不同的行业或者板块有不同的估值（倍数）的水平。

dcf估值法公式是什么？

计算公式：

一、fcf是税后经营现金流量的总额，wacc是资本成本。

企业的生命周期理论上是无限长，不可能对所有未来年份做出预测，因此将展开式分成两部分，即：

1、价值=明确的预测期间的现金流量现值+明确的预测期之后的现金流量现值。

2、连续价值=净现金流量/加权平均资本成本。

二、dcf应用的步骤如下：

1、在有限的范围内即上述的明确的预测期内（5到10年）预测自由现金流量；

2、根据是简化了的模型假设计算预测之后的自由现金流量水平；

3、按照加权平均的资本成本（wacc）法折现自由现金流量。

扩展资料：

dcf理论上无可挑剔的估值模型，尤其适用于那些现金流可预测度较高的行业，如公用事业、电信等，但对于现金流波动频繁、不稳定的行业如科技行业，dcf估值的准确性和可信度就会降低。

在现实应用中，由于对未来十几年现金流做准确预测难度极大，dcf较少单独作为唯一的估值方法来给股票定价，更为简单的相对估值法如市盈率使用频率更高。

通常dcf被视为最保守的估值方法，其估值结果会作为目标价的底线。对于投资者，不论最终以那个估值标准来给股票定价，做一套dcf模型都会有助于对所投资公司的长期发展形成一个量化的把握。

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